Кредиты для бизнеса: как найти золотую середину в океане финансовых бурь Казахстана

Депутаты подняли вопрос дорогих кредитов для бизнеса

Фракция партии «Әділет» направила депутатский запрос заместителю Премьер-Министра – министру национальной экономики Серик Жумангарину и председателю Национального Банка Тимуру Сулейменову. Депутаты поставили вопрос о высокой стоимости кредитования бизнеса на фоне значительного объема ликвидности в банковской системе и государственной поддержки кредитования.

По данным, приведенным в депутатском запросе, на 1 августа высоколиквидные активы банков составили 23,2 трлн теңге — почти треть всех активов банковской системы.

Одновременно Национальный Банк изымает с рынка до 7 трлн теңге свободной ликвидности.

При этом государство активно занимает средства на внутреннем рынке. Как отмечают депутаты, только в июле Министерство финансов привлекло 750 млрд теңге через государственные облигации с доходностью до 18,93%.

Почему бизнесу дорого обходятся кредиты

По мнению авторов запроса, для банков государственные инструменты могут быть более привлекательными по сравнению с долгосрочным кредитованием бизнеса с учетом доходности, сроков и рисков.

При этом средняя ставка по кредитам бизнесу в теңге, по приведенным депутатами данным, составляет 21,5%.

Депутаты обращают внимание на ситуацию, при которой государство одновременно:

• привлекает средства через выпуск облигаций;
• выплачивает доходность по государственным заимствованиям;
• субсидирует ставки по отдельным кредитам бизнеса;
• предоставляет гарантии и использует институты развития для поддержки кредитования.

В запросе ставится вопрос, не приводит ли такая модель к дополнительной финансовой нагрузке на государство: с одной стороны — расходы на обслуживание государственных заимствований, с другой — расходы на поддержку кредитования реального сектора.

При этом депутаты отмечают, что на стоимость кредитов влияют и другие факторы — базовая ставка, банковское регулирование, стоимость фондирования, кредитные риски и качество проектов.

Что депутаты предлагают изменить

Фракция «Әділет» просит Правительство совместно с Национальным Банком:

1. Выяснить, почему значительный объем средств в банковской системе не направляется в достаточном объеме на долгосрочное кредитование бизнеса. В частности, предлагается сопоставить привлекательность государственных финансовых инструментов и долгосрочного кредитования бизнеса с учетом доходности, сроков и рисков.
2. Рассчитать стоимость действующей системы для государства. Речь идет о расходах на обслуживание государственных заимствований, средствах, направляемых на поддержку кредитования бизнеса, и финансовых рисках государства.
3. Определить необходимые изменения в политике и законодательстве. Депутаты предлагают создать условия, при которых банки активнее кредитовали бы бизнес за счет собственных средств и на собственный риск, а государственная поддержка применялась в тех случаях, когда она действительно необходима.

Таким образом, депутаты предлагают отдельно оценить взаимосвязь между ликвидностью банков, государственными заимствованиями, стоимостью кредитов для бизнеса и расходами бюджета на поддержку кредитования.